VR陀螺1月5日消息,郭明錤發(fā)文稱,玉晶光電現(xiàn)為全球最大AR/VR 的Pancake/Fresnel透鏡供應(yīng)商,僅此一家同時取得Apple、Meta與Sony等一線品牌的Pancake/Fresnel透鏡訂單。
郭明錤不僅在文中透露玉晶光電取得了Meta新款高端VR頭顯訂單,還預(yù)測Meta將在2022年下半年發(fā)布Quest 3,預(yù)計2022年出貨量為100-200萬部。并重申預(yù)測蘋果的MR/AR頭顯會延后至2022年底。從該文中,也可獲知Meta新款頭顯與蘋果頭顯都將采用Pancake的光學(xué)方案。
不過值得注意的是,郭明錤在文中提及的高端頭顯為Quest 3,但根據(jù)目前已有消息,明年Meta推出的高端頭顯應(yīng)該為全新的Cambria ,而非Quest 3,因此文中提及的Quest 3或為Cambria信息。
以下為郭明錤完整發(fā)文:
1、玉晶光取得Meta新款高階VR裝置的高單價貼合訂單,此訂單對對玉晶光意義非凡,不但可顯著補足旺季營收與獲利,并可顯著降低過度依賴手機鏡頭的風險。
2、Apple的AR/MR延期有利于玉晶光縮小與取得NPI的揚明光之Pancake透鏡生產(chǎn)良率差距。目前玉晶光的生產(chǎn)良率已趕上揚明光的水準,有利訂單比重提升與營收成長。
3、玉晶光為全球最大AR/VR 的Pancake/Fresnel透鏡供應(yīng)商,僅玉晶光同時取得Apple、Meta與Sony等一線品牌的Pancake/Fresnel透鏡訂單,我們相信玉晶光的領(lǐng)先優(yōu)勢將可持續(xù)延續(xù)數(shù)年。
同時,郭明錤預(yù)測:
1、我們預(yù)測Meta將在下半年中(mid-2H22) 發(fā)布新款高階VR頭戴裝置Oculus Quest 3。預(yù)計2022年出貨量為100–200萬部。
2、Quest 3是首度采用Mini LED面板的Meta VR裝置。Mini LED可提供更佳的沉浸式體驗,Quest 3配備兩個2.48"的Mini LED面板,單價為US$25–30,清晰度為2160x2160,供應(yīng)商為Sharp與JDI。
3、Quest 3是首度采用2P Pancake透鏡的Meta VR裝置(過去均是1P Fresnel透鏡)。Quest 3配備兩個單價為US$10–15的2P Pancake透鏡,供應(yīng)商為玉晶光與舜宇光學(xué)(兩者各取得一半的訂單比重)。
4、玉晶光除生產(chǎn)Pancake透鏡,還需負責貼合Pancake透鏡與Mini LED面板。若再包含來自相機鏡頭的貢獻,每個Quest 3對玉晶光的營收貢獻約US$80–85或以上,此營收貢獻大約等同于45–55個或以上的高階7P鏡頭。
5、受惠于Quest 3訂單,我們預(yù)期玉晶光在今年旺季的月營收普遍可在NT$22–25億(vs. 2021的NT$16–22億)。未來隨AR/VR出貨量提升與Pancake透鏡規(guī)格升級,玉晶光的營收將可望再進一步成長。
Apple的AR/MR延期有利于玉晶光縮小與取得NPI的揚明光之Pancake透鏡生產(chǎn)良率差距。目前玉晶光的生產(chǎn)良率已趕上揚明光的水準,有利訂單比重提升與營收成長。
1、我們重申先前報告的預(yù)測,即Apple的AR/MR頭戴裝置會延后到2022年底。我們認為較顯著的出貨量須至2023年Q1。
2、揚明光取得Apple AR/MR Pancake透鏡的NPI (new product introduction)。因組裝時程遞延提供玉晶光更多時間可改善良率,依照目前玉晶光的良率已與揚明光相當接近來看,我們認為在量產(chǎn)前兩者的良率應(yīng)該相似,故在最佳情境下,玉晶光可取得一半的訂單比重。
3、Apple的AR/MR采用兩個3P Pancake透鏡,每個單價為US$15–20,若再包含來自相機鏡頭的貢獻,每個Apple AR/MR對玉晶光的營收貢獻約$45–55,此營收貢獻大約等同于25–35個的高階7P鏡頭。
玉晶光為全球最大AR/VR 的Pancake/Fresnel透鏡供應(yīng)商,僅玉晶光同時取得Apple、Meta與Sony等一線品牌的Pancake/Fresnel透鏡訂單,我們相信玉晶光的領(lǐng)先優(yōu)勢將可持續(xù)延續(xù)數(shù)年。
1、當大立光還在尋找新成長動能時,玉晶光已經(jīng)成為元宇宙Pancake/Fresnel鏡頭的全球領(lǐng)導(dǎo)廠商。
2、因為高單價Pancake/Fresnel透鏡對使用者體驗與頭戴裝置外觀設(shè)計有直接影響,故此為AR/VR最關(guān)鍵的光學(xué)零組件。此零組件訂單提供了手機鏡頭廠商新的成長機會,而玉晶光則是最大贏家。
3、我們預(yù)期Meta的VR將在2022年增長約30% 至1,200萬部,有利玉晶光整體營收與非手機業(yè)務(wù)快速增長。
4、我們預(yù)測Sony的PS5 VR自2Q22開始出貨,玉晶光與歌爾為高單價Fresnel透鏡供應(yīng)商(兩者各取得一半的訂單比重)。此訂單有助于玉晶光淡季不淡。
5、Apple的AR/MR將自1Q23開始顯著貢獻玉晶光營收動能。
6、AR/VR裝置出貨量與Pancake透鏡規(guī)格在未來都仍有很大成長與升級空間,此有助于玉晶光長期成長。我們認為,玉晶光的Pancake/Fresnel透鏡設(shè)計與生產(chǎn)優(yōu)勢,將可維持數(shù)年并帶動該公司快速成長。
來源:天風國際
投稿/爆料:tougao@youxituoluo.com
稿件/商務(wù)合作: 六六(微信 13138755620)
加入行業(yè)交流群:六六(微信 13138755620)
元宇宙數(shù)字產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺
下載「陀螺科技」APP,獲取前沿深度元宇宙訊息